- Biltillverkaren höjde sin börsintroduktion med 20 procent för att tillgodose efterfrågan från investerare, sa källor
- Zeekrs börsintroduktion är den största av ett kinesiskt företag i USA sedan Full Truck Alliance samlade in 1,6 miljarder USD i juni 2021
Zeekr Intelligent Technology, premium-elbilsenheten (EV) som kontrolleras av Hongkong-noterade Geely Automobile, samlade in cirka 441 miljoner USD (3,4 miljarder HKD) efter att ha utökat sitt aktieerbjudande i New York efter stark efterfrågan från globala investerare.
Den kinesiska biltillverkaren sålde 21 miljoner amerikanska depåaktier (ADS) för 21 USD vardera, den övre delen av prisintervallet på 18 till 21 USD, enligt två chefer som informerats om saken.Företaget ansökte tidigare om att sälja 17,5 miljoner ADS och beviljade sina försäkringsgivare en option att sälja ytterligare 2,625 miljoner ADS, enligt myndighetens anmälan den 3 maj.
Aktien ska börja handlas på New York-börsen på fredag.Börsnoteringen, som värderar Zeekr som helhet till 5,1 miljarder USD, är den största av ett kinesiskt företag i USA sedan Full Truck Alliance tog in 1,6 miljarder USD från sin notering i New York i juni 2021, enligt börsdata.
"Appetiten på ledande kinesiska elbilstillverkare är fortfarande stark i USA", säger Cao Hua, partner på Unity Asset Management, ett Shanghai-baserat private equity-företag."Zeekrs förbättrade resultat i Kina nyligen har gett investerare förtroende att prenumerera på börsintroduktionen."
Geely avböjde att kommentera när han blev kontaktad på sin officiella WeChat-plattform för sociala medier.
Elbilstillverkaren, baserad i Hangzhou i östra Zhejiang-provinsen, ökade börsintroduktionsstorleken med 20 procent, enligt personer inblandade i frågan.Geely Auto, som indikerade att det skulle köpa upp till 320 miljoner USD i eget kapital i erbjudandet, kommer att späda ut sin andel till strax över 50 procent från 54,7 procent.
Geely etablerade Zeekr 2021 och började leverera sin Zeekr 001 i oktober 2021 och sin andra modell Zeekr 009 i januari 2023 och sin kompakta SUV kallad Zeekr X i juni 2023. De senaste tilläggen till sortimentet inkluderar Zeekr 009 Grand och dess multifunktionsfordon Zeekr MIX, båda presenterade förra månaden.
Zeekrs börsintroduktion kom mitt i en robust försäljning i år, mestadels på den inhemska marknaden.Företaget levererade 16 089 enheter i april, en ökning med 24 procent jämfört med mars.Leveranserna under de första fyra månaderna uppgick till 49 148 enheter, en ökning med 111 procent från samma period förra året, enligt dess börsintroduktion.
Trots det förblir biltillverkaren olönsam.Det noterade en nettoförlust på 8,26 miljarder yuan (1,1 miljarder USD) 2023 och 7,66 miljarder yuan 2022.
"Vi uppskattar att vår bruttovinstmarginal under det första kvartalet 2024 är lägre än det fjärde kvartalet 2023 på grund av den negativa effekten från leveransen av nya fordonsmodeller samt förändringar i produktmixen," sa Zeekr i sin ansökan i USA.Högre försäljning av företag med lägre marginaler som batterier och komponenter kan också påverka resultaten, tillade den.
Försäljningen av rena el- och plug-in-hybridbilar över det kinesiska fastlandet ökade med 35 procent till 2,48 miljoner enheter under perioden januari-april från ett år tidigare, enligt China Passenger Car Association, mitt i ett priskrig och oro för överskott. kapacitet på världens största elbilsmarknad.
Shenzhen-baserade BYD, världens största elbilsbyggare efter försäljning per enhet, har sänkt priserna på nästan alla sina bilar med 5 procent till 20 procent sedan mitten av februari.Ytterligare en nedskärning på 10 300 yuan per fordon av BYD kan driva landets elbilsindustri i förlust, sa Goldman Sachs i en rapport förra månaden.
Priserna för 50 modeller från en rad olika märken har sjunkit med 10 procent i genomsnitt när priskriget eskalerade, tillade Goldman.Zeekr konkurrerar med rivaliserande tillverkare från Tesla till Nio och Xpeng, och dess leveranser i år har överträffat de två sistnämnda, enligt industridata.
Posttid: 27 maj 2024
