Общий объем привлеченного капитала превысил 100 миллиардов юаней, а национальный целевой показатель продаж в 6 миллионов единиц, установленный на 2025 год, уже перевыполнен.
По меньшей мере 15 когда-то многообещающих стартапов по производству электромобилей с совокупной годовой производственной мощностью 10 миллионов единиц либо рухнули, либо оказались на грани неплатежеспособности.
Винсент Конг взмахивает щеткой с мягкой щетиной, удаляя пыль со своего WM W6,электрический внедорожнико покупке которого он сожалел с тех пор, как состояние автопроизводителя ухудшилось.
"ЕслиWMЕсли бы компания закрылась [из-за финансовых затруднений], я был бы вынужден купить новый [электрический] автомобиль взамен W6, потому что послепродажное обслуживание компании было бы приостановлено», — сказал шанхайский служащий, потративший около 200 000 долларов. юаней (27 782 доллара США), когда он купил внедорожник два года назад.«Что еще более важно, было бы стыдно водить машину, построенную неудавшейся маркой».
Основана в 2015 году Фрименом Шен Хуэй, бывшим генеральным директоромЧжэцзянская группа Geely HoldingWM боролась с финансовыми проблемами со второй половины 2022 года и потерпела удар в начале сентября этого года, когда ее сделка об обратном слиянии стоимостью 2 миллиарда долларов США с зарегистрированной в Гонконге компанией Apollo Smart Mobility сорвалась.
WM — не единственный неудачник на горячем китайском рынке электромобилей, где около 200 лицензированных автопроизводителей, включая сборщиков бензиновых пожирателей, которые изо всех сил пытаются перейти на электромобили, борются за то, чтобы закрепиться.На автомобильном рынке, где к 2030 году 60 процентов всех новых автомобилей будут электрическими, ожидается, что выживут только сборщики с самыми глубокими карманами, самые великолепные и наиболее часто обновляемые модели.
Этот ручеек выходов грозит превратиться в поток, поскольку по меньшей мере 15 когда-то многообещающих стартапов по производству электромобилей с совокупной годовой производственной мощностью 10 миллионов единиц либо рухнули, либо оказались на грани неплатежеспособности, поскольку более крупные игроки завоевали долю рынка. По расчетам China Business News, оставляя более мелких соперников, таких как WM, бороться за остатки.
Владелец электромобиля Конг признал, что ключевыми причинами его решения о покупке были государственная субсидия в размере 18 000 юаней (2501 доллар США), освобождение от налога на потребление, которое могло сэкономить более 20 000 юаней, а также бесплатные автомобильные номерные знаки, которые позволили сэкономить 90 000 юаней.
Тем не менее, 42-летний менеджер среднего звена государственной компании теперь считает, что это было неразумное решение, поскольку ему, возможно, придется потратить деньги на замену, если компания потерпит неудачу.
Базирующаяся в Шанхае компания WM Motor раньше была олицетворением бума электромобилей в Китае: венчурные и частные инвесторы вложили в этот сектор около 40 миллиардов юаней в период с 2016 по 2022 год. Компания, которая когда-то рассматривалась как потенциальный конкурент Tesla в В число первых инвесторов Китая входят Baidu, Tencent, PCCW гонконгского магната Ричарда Ли, Shun Tak Holdings покойного игорного магната Макао Стэнли Хо и известная инвестиционная фирма Hongshan.
Неудачный черный листинг WM нанес ущерб ее возможностям по сбору средств и произошел послекампания по сокращению расходовсогласно которому WM сократила зарплаты сотрудников вдвое и закрыла 90 процентов своих выставочных залов в Шанхае.Местные средства массовой информации, такие как государственная финансовая газета China Business News, сообщили, что WM была близка к банкротству, поскольку ей не хватало средств, необходимых для поддержания ее деятельности.
Позже стало известно, что зарегистрированный в США дилер подержанных автомобилей Kaixin Auto выступит в роли белого рыцаря по соглашению, стоимость которого не разглашается.
«Позиционирование и брендинг технологической продукции WM Motor хорошо соответствует стратегическим целям развития Kaixin», — заявил Линь Минджун, председатель и главный исполнительный директор Kaixin, в своем заявлении после объявления о плане приобретения WM.«Благодаря предполагаемому приобретению WM Motor получит доступ к большей капитальной поддержке для развития своего бизнеса в области умной мобильности».
Согласно проспекту первичного публичного размещения акций компании, поданному на Гонконгскую фондовую биржу в 2022 году, WM объявила об убытках в размере 4,1 млрд юаней в 2019 году, которые увеличились на 22 процента до 5,1 млрд юаней в следующем году и еще больше до 8,2 млрд юаней в 2021 году, когда объемы продаж снизились.В прошлом году WM продала всего 30 000 единиц на быстрорастущем материковом рынке, что означает снижение на 33 процента.
По данным компании, большой ряд компаний, от WM Motor и Aiways до Enovate Motors и Qiantu Motor, уже создали производственные мощности по всему материковому Китаю, которые способны выпускать 3,8 миллиона единиц в год после того, как общий привлеченный капитал превысил 100 миллиардов юаней, согласно данным Деловые новости Китая.
Национальный план продаж в 6 миллионов единиц к 2025 году, установленный Министерством промышленности и информационных технологий в 2019 году, уже перевыполнен.Ожидается, что поставки чисто электрических и гибридных автомобилей для пассажирского использования в Китае в этом году вырастут на 55 процентов до 8,8 миллионов единиц, прогнозировал в апреле аналитик UBS Пол Гонг.
По оценкам, в 2023 году электромобили составят около трети объёмов продаж новых автомобилей в материковом Китае, но этого может оказаться недостаточно для поддержания деятельности многих производителей электромобилей, которые тратят миллиарды на затраты, связанные с проектированием, производством и продажами.
«На китайском рынке большинство производителей электромобилей несут убытки из-за жесткой конкуренции», — сказал Гонг.«Большинство из них назвали более высокие цены на литий [ключевой материал, используемый в аккумуляторах электромобилей] основной причиной плохой производительности, но они не получали прибыли, даже когда цены на литий оставались неизменными».
На апрельском Шанхайском автосалоне WM присутствовала вместе с пятью другими известными стартапами.Эвергранд Нью Энерджи Авто, Qiantu Motor, Aiways, Enovate Motors и Niutron – пропускают 10-дневное демонстрационное мероприятие, крупнейшую в стране автомобильную выставку.
Эти автопроизводители либо закрыли свои заводы, либо прекратили принимать новые заказы, поскольку жестокая ценовая война нанесла ущерб крупнейшему в мире рынку автомобилей и электромобилей.
В резком контрасте,Нио,ШпенгиЛи Авто, три крупнейших стартапа по производству электромобилей на материке, собрали самые большие толпы в своих залах, каждый из которых занимал около 3000 квадратных метров выставочной площади, в отсутствие американского автопроизводителя Tesla.
Ведущие производители электромобилей в Китае
«Китайский рынок электромобилей имеет высокую планку», — сказал Дэвид Чжан, приглашенный профессор Хуанхэского научно-технологического колледжа в Чжэнчжоу, провинция Хэнань.«Компания должна собрать достаточно средств, разработать мощные продукты и нуждается в эффективной команде продаж, чтобы выжить на беспощадном рынке.Когда кто-либо из них сталкивается с трудностями с финансированием или вялыми поставками, их дни сочтены, если они не смогут получить новый капитал».
Темпы экономического роста Китая за последние восемь лет замедлились, что усугубляется правительственной так называемой стратегией нулевого Covid, которая привела к сокращению рабочих мест в секторах технологий, недвижимости и туризма.Это привело к общему снижению расходов, поскольку потребители отложили покупки дорогостоящих товаров, таких как автомобили и недвижимость.
В частности, в сфере электромобилей конкуренция смещена в пользу более крупных игроков, которые имеют доступ к батареям более высокого качества, лучшему дизайну и имеют большие маркетинговые бюджеты.
Уильям Ли, соучредитель и генеральный директор Nio, предсказал в 2021 году, что для того, чтобы стартап по производству электромобилей стал прибыльным и самодостаточным, потребуется не менее 40 миллиардов юаней капитала.
Хэ Сяопэн, генеральный директор Xpeng, заявил в апреле, что к 2027 году останется только восемь сборщиков электромобилей, поскольку более мелкие игроки не смогут выжить в жесткой конкуренции в быстрорастущей отрасли.
«На фоне перехода автомобильной промышленности к электрификации произойдет несколько раундов масштабного сокращения (автопроизводителей)», — сказал он.«Каждый игрок должен усердно работать, чтобы избежать вылета из лиги».
Ни Nio, ни Xpeng пока не получили прибыли, а Li Auto сообщает о квартальной прибыли только с декабрьского квартала прошлого года.
«На динамичном рынке стартапы в области электромобилей должны создать нишу для создания собственной клиентской базы», — сказал президент Nio Цинь Лихун.«Nio, как производитель электромобилей премиум-класса, будет твердо позиционировать нас как конкурента таким брендам бензиновых автомобилей, как BMW, Mercedes-Benz и Audi.Мы все еще пытаемся закрепиться в сегменте автомобилей премиум-класса».
Небольшие игроки смотрят за границу, не сумев добиться значительного проникновения на внутренний рынок.Чжан из Хуанхэского научно-технического колледжа сказал, что китайские сборщики электромобилей, которые изо всех сил пытались закрепиться на внутреннем рынке, направлялись за границу в попытке привлечь новых инвесторов, поскольку они боролись за выживание.
Компания Enovate Motors со штаб-квартирой в Чжэцзяне, которая не входит в число ведущих китайских производителей электромобилей, объявила о планепостроить завод в Саудовской Аравии, после государственного визита президента Си Цзиньпина в королевство в начале этого года.Автопроизводитель, который считает Shanghai Electric Group одним из первых инвесторов, подписал соглашение с властями Саудовской Аравии и партнером по совместному предприятию Sumou о создании завода по производству электромобилей годовой мощностью 100 000 единиц.
Другой второстепенный игрок, базирующаяся в Шанхае компания Human Horizons, производитель роскошных электромобилей, собирающий автомобили стоимостью 80 000 долларов США, в июне совместно с министерством инвестиций Саудовской Аравии учредила предприятие стоимостью 5,6 миллиарда долларов США для проведения «автомобильных исследований, разработок, производства и продаж».Единственный бренд HiPhi компании Human Horizon не входит в список 15 лучших электромобилей Китая по объему ежемесячных продаж.
«Более дюжины обанкротившихся автопроизводителей открыли шлюзы для сотен неудачников, которые могут выйти на поверхность в ближайшие два-три года», — сказал Фате Чжан, основатель CnEVPost, шанхайского поставщика данных об электромобилях.«Большинство мелких производителей электромобилей в Китае, при финансовой и политической поддержке со стороны местных органов власти, все еще изо всех сил пытаются разрабатывать и производить электромобили следующего поколения на фоне цели Китая по углеродной нейтральности.Но они обречены на провал, как только у них закончатся средства».
Byton, стартап по производству электромобилей, поддерживаемый правительством города Нанкин и государственным автопроизводителем FAW Group, подал заявление о банкротстве в июне этого года после того, как ему не удалось начать производство своей первой модели, внедорожника M-Byte, который сделал его дебют на автосалоне во Франкфурте в 2019 году.
Компания так и не доставила готовый автомобиль клиентам, а ее основное бизнес-подразделение, компания Nanjing Zhixing New Energy Vehicle Technology Development, была вынуждена обанкротиться после судебного иска со стороны кредитора.Это следует за прошлогоднимзаявление о банкротствекомпанией Beijing Judian Travel Technology, совместным предприятием китайского гиганта в сфере такси Didi Chuxing и Li Auto.
«Небольшие игроки, у которых нет сильных инвесторов для поддержки разработки и производства автомобилей, ждут дождливые дни», — сказал Цао Хуа, партнер базирующейся в Шанхае частной инвестиционной компании Unity Asset Management, которая инвестирует в компании, занимающиеся цепочками поставок автомобилей.«Электромобили — это капиталоемкий бизнес, и он несет в себе высокие риски для компаний, особенно для тех стартапов, которые не повысили узнаваемость своего бренда на этом высококонкурентном рынке».
Время публикации: 09 октября 2023 г.
