טירוף ה-EV של סין מניע את ביצועי מניות יצרניות הרכב לעומת מדד האנג סנג מכיוון שמכירות לוהטות אינן מראות סימני התקררות

תחזית האנליסטים להכפלת ההכנסות מגיעה על רקע עלייה של 37% בסך המכירות של כלי רכב חשמליים טהורים והיברידיים פלאג-אין במחצית הראשונה מלפני שנה
צרכנים שדחו את רכישת המכוניות בציפייה להנחות נוספות החלו לחזור באמצע מאי, חשו את סופה של מלחמת המחירים החבורה

המאניה של הצרכנים הסיניים בכלי רכב חשמליים הניעה את מניות יצרניות הרכב המובילות בראלי של חודשיים, שהביא כמה מהם להכפיל את ערכם, וגמד את העלייה של 7.2% במדד השוק.
Xpeng הובילה את העלייה עם עלייה של 141% במניותיה הנסחרות בהונג קונג בחודשיים האחרונים.ניו זינקה ב-109 אחוז ולי אוטו התקדמה ב-58 אחוז במהלך אותה תקופה.הביצועים של השלישייה עלו על העלייה של 33% ב-Orient Overseas International, בעלת הביצועים הטובים ביותר במדד המניות של העיר בתקופה זו.
וסביר להניח שהטירוף הזה לא יסתיים בקרוב, שכן המכירות המשגשגות צפויות להימשך בשאר השנה.UBS צופה כי מכירות EV בכלכלה השנייה בגודלה בעולם יוכפלו ככל הנראה מתקופת ינואר עד יוני ל-5.7 מיליון יחידות בששת החודשים הנותרים של השנה.
העלייה של המניות מדגישה את האופטימיות של המשקיעים שיצרניות EV בסין יעמדו במלחמת המחירים העזה והצמיחה במכירות תימשך.התחזית של UBS להכפלת ההכנסות מגיעה על רקע עלייה של 37% בסך המכירות של רכבים חשמליים טהורים והיברידיים פלאג-אין במחצית הראשונה לעומת שנה לפני.

"עם ירידת מחירי הליתיום והקלה גם בעלויות החומרים האחרים, מחירי EV נמצאים כעת בשוויון לאלו של מכוניות מונעות נפט, וזה פתח את הדלת לעלייה בחדירה בטווח הארוך", אמר הואנג לינג, אנליסט ב- ניירות ערך Huachuang."סנטימנט התעשייה יישאר עמיד וקצב הצמיחה יישאר ברמה בינונית עד גבוהה ב-2023."
השלישייה רשמה שיא מכירות ביולי, חודש מחוץ לעונה בגלל מזג האוויר החם.משלוחי ה-EV של Nio זינקו ב-104% מלפני שנה ל-20,462 יחידות, והספקים של Li Auto זינקו ב-228% ליותר מ-30,000.בעוד שהמשלוחים של Xpeng היו קבועים במידה רבה על בסיס שנה לשנה, היא עדיין רשמה עלייה מחודשת של 28%.
צרכנים שדחו את רכישת המכוניות בציפייה להנחות נוספות החלו לחזור באמצע מאי, חשו בסופה של מלחמת המחירים החבורה והתפתו לדגמי מכוניות חדשים עם תכונות כמו מערכות נהיגה אוטונומיות מתקדמות ותאי טייס דיגיטליים.
לדוגמה, רכב הספורט G9 האחרון של Xpeng מסוגל כעת לנהוג עצמי בארבע ערי הדרג הראשון של סין - בייג'ינג, שנחאי, גואנגג'ואו ושנג'ן.Li Auto החלה את נסיעת המבחן של מערכת ניווט-על-טייס אוטומטי בעיר בבייג'ין בחודש שעבר, שלפי הדיווחים יכולה להתמודד עם מצבי חירום כמו הסחת מסלול ופקקים.
"עם שוק EV בסין המתפתח במהירות וההכרה של יצרני ציוד מקורי (יצרני ציוד מקורי) עולמיים, אנו רואים תחזית מבטיחה עבור כל שוק החשמל בסין, כולל כל שרשרת האספקה", כתבו אנליסטים בראשות פרנק פאן ב-Nomura Holdings הערה ביולי, בהתייחס להכרה בפוטנציאל השוק מצד חברות גדולות עולמיות."בהתחשב במגמת האינטלקטואליזציה המהירה של כלי רכב בשוק הסיני, אנו מאמינים שהשחקנים ברמה 1 ממשיכים קדימה יחד עם מגמת השוק."
הערכות שווי מתוחות היו בעבר מכשול עיקרי במניעת מניות EV.לאחר נסיגה של שנה, המניות עשו את דרכן חזרה על מסכי הרדאר של הסוחרים.המכפיל הממוצע של מניות EV ירד כעת לשפל של שנה אחת של פי 25 מהרווחים, על פי Xiangcai Securities, בציטוט נתוני Wind Information.שלישיית יצרניות EV איבדה בין 37% ל-80% משווי השוק בשנה שעברה.
מניות EV עדיין מהוות פרוקסי טוב לתחיית הצריכה של סין.לאחר פקיעת הטבת הסובסידיה הכספית, בייג'ין האריכה השנה את תמריצי מס הרכישה עבור מכוניות באנרגיה נקייה.רשויות מקומיות רבות הציעו סובסידיות שונות כדי לעורר רכישות, כגון סובסידיות טרייד-אין, תמריצים במזומן ולוחיות מספר חינם.
עבור חברת המחקר האמריקאית Morningstar, שורה של צעדים תומכים שהציגה הממשלה כדי לחזק את שוק הדיור ישמרו את החוסן של מכירות EV על ידי הגברת אמון הצרכנים ושיפור אפקט העושר.
נגיד הבנק המרכזי החדש של סין, פאן גונגשנג, נפגש עם נציגים מהמפתחים Longfor Group Holdings ו-CIFI Holdings בשבוע שעבר כדי להבטיח תמיכה נוספת במימון למגזר הפרטי.ג'נגג'ואו, עיר הבירה של מחוז הנאן המרכזי, הפכה לעיר מדרגה שנייה הראשונה שמסירה את הגבלות מכירה חוזרת של בתים בחבילה של אמצעי הקלה, ומעוררת ספקולציות כי ערים גדולות אחרות ילכו בעקבותיה.
"אנו מצפים שההתאוששות תימשך ברבעון השני על רקע ההקלה של כמה צעדי קירור נכסים בפברואר 2023 כדי לתמוך ברוכשי בתים הראשונים", אמר וינסנט סאן, אנליסט במורנינגסטאר."זה מבשר טובות לחיזוק אמון הצרכנים ולתחזית מכירות רכבי החשמל שלנו".