Total modal yang dikumpulkan telah melampaui 100 miliar yuan, dan target penjualan nasional sebesar 6 juta unit yang ditetapkan pada tahun 2025 telah terlampaui.
Setidaknya 15 perusahaan rintisan kendaraan listrik yang dulunya menjanjikan dengan kapasitas produksi tahunan gabungan sebesar 10 juta unit telah bangkrut atau berada di ambang kebangkrutan.
Vincent Kong melambaikan sikat berbulu lembut sambil membersihkan debu dari WM W6 miliknya, ankendaraan utilitas sport listrikyang pembeliannya dia sesali sejak nasib produsen mobil tersebut memburuk.
"JikaWMakan tutup [karena tekanan keuangan], saya terpaksa membeli mobil [listrik] baru untuk menggantikan W6 karena layanan purna jual perusahaan akan ditangguhkan,” kata pegawai kantoran Shanghai, yang menghabiskan sekitar 200.000 yuan (US$27.782) ketika dia membeli SUV itu dua tahun lalu.“Lebih penting lagi, akan memalukan untuk mengendarai mobil yang dibuat oleh merek yang gagal.”
Didirikan pada tahun 2015 oleh Freeman Shen Hui, mantan CEOGrup Induk Geely Zhejiang, WM telah bergulat dengan masalah keuangan sejak paruh kedua tahun 2022 dan mengalami pukulan telak pada awal September tahun ini ketika kesepakatan merger terbalik senilai US$2 miliar dengan Apollo Smart Mobility yang terdaftar di Hong Kong gagal.
WM bukan satu-satunya perusahaan yang kurang berprestasi di pasar kendaraan listrik (EV) yang sedang berkembang pesat di Tiongkok, dimana sebanyak 200 pembuat mobil berlisensi – termasuk para perakit kendaraan yang boros bahan bakar yang kesulitan untuk bermigrasi ke kendaraan listrik – sedang berjuang untuk mendapatkan pijakan.Di pasar mobil di mana 60 persen dari semua kendaraan baru akan menggunakan listrik pada tahun 2030, hanya perakit yang berkantong tebal, model paling memukau dan paling sering diperbarui, yang diperkirakan akan bertahan.
Sedikitnya pintu keluar ini mengancam untuk berubah menjadi banjir dengan setidaknya 15 perusahaan rintisan (startup) kendaraan listrik yang dulunya menjanjikan dengan kapasitas produksi tahunan gabungan sebesar 10 juta unit telah bangkrut atau berada di ambang kebangkrutan karena pemain yang lebih besar memperoleh pangsa pasar. meninggalkan pesaing yang lebih kecil seperti WM untuk memperebutkan barang bekas, menurut perhitungan China Business News.
Pemilik kendaraan listrik, Kong, mengakui bahwa subsidi pemerintah sebesar 18.000 yuan (US$2.501), pembebasan pajak konsumsi yang dapat menghemat lebih dari 20.000 yuan, dan pelat nomor mobil gratis yang berarti penghematan sebesar 90.000 yuan, adalah alasan utama keputusan pembeliannya.
Namun, manajer menengah berusia 42 tahun di sebuah perusahaan milik negara ini kini merasa bahwa keputusan tersebut bukanlah keputusan yang bijaksana karena ia mungkin harus mengeluarkan uang untuk membeli penggantinya, jika perusahaan tersebut gagal.
WM Motor yang berbasis di Shanghai pernah menjadi contoh booming kendaraan listrik di Tiongkok ketika investor modal ventura dan ekuitas swasta menggelontorkan sekitar 40 miliar yuan ke sektor ini antara tahun 2016 dan 2022. Perusahaan tersebut, pernah dianggap sebagai saingan potensial Tesla pada tahun 2016. Tiongkok, termasuk Baidu, Tencent, PCCW milik taipan Hong Kong Richard Li, mendiang raja perjudian Makau, Shun Tak Holdings milik Stanley Ho, dan perusahaan investasi terkenal Hongshan di antara para investor awal.
Kegagalan pencatatan back-door WM merugikan kemampuan penggalangan dananya dan terjadi setelah akampanye pemotongan biayadi mana WM memangkas gaji staf hingga setengahnya dan menutup 90 persen ruang pamernya yang berbasis di Shanghai.Media lokal seperti surat kabar keuangan milik negara China Business News, melaporkan bahwa WM hampir bangkrut karena kekurangan dana yang diperlukan untuk mempertahankan operasinya.
Sejak itu terungkap bahwa dealer mobil bekas yang terdaftar di AS, Kaixin Auto, akan bertindak sebagai ksatria putih menyusul perjanjian yang nilainya tidak diungkapkan.
“Posisi dan branding produk teknologi fashion WM Motor sangat sesuai dengan tujuan pengembangan strategis Kaixin,” Lin Mingjun, ketua dan CEO Kaixin, mengatakan dalam sebuah pernyataan setelah mengumumkan rencana untuk mengakuisisi WM.“Melalui rencana akuisisi ini, WM Motor akan mendapatkan akses terhadap lebih banyak dukungan modal untuk meningkatkan pengembangan bisnis mobilitas pintarnya.”
Menurut prospektus penawaran umum perdana perusahaan, yang diajukan ke bursa saham Hong Kong pada tahun 2022, WM membukukan kerugian sebesar 4,1 miliar yuan pada tahun 2019 yang meningkat 22 persen menjadi 5,1 miliar yuan pada tahun berikutnya dan selanjutnya menjadi 8,2 miliar yuan pada tahun 2021 ketika perusahaan tersebut volume penjualan menurun.Tahun lalu, WM hanya terjual 30.000 unit di pasar daratan yang berkembang pesat, atau terjadi penurunan sebesar 33 persen.
Sejumlah besar perusahaan, mulai dari WM Motor dan Aiways hingga Enovate Motors dan Qiantu Motor, telah membangun fasilitas produksi di seluruh daratan Tiongkok yang mampu menghasilkan 3,8 juta unit per tahun setelah total modal yang dikumpulkan melebihi 100 miliar yuan, menurut Berita Bisnis Cina.
Target penjualan nasional sebesar 6 juta unit pada tahun 2025 yang ditetapkan Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi pada tahun 2019 telah terlampaui.Pengiriman mobil listrik murni dan hibrida plug-in untuk penggunaan penumpang di Tiongkok diperkirakan akan melonjak 55 persen menjadi 8,8 juta unit tahun ini, perkiraan analis UBS Paul Gong pada bulan April.
Kendaraan listrik diperkirakan menyumbang sekitar sepertiga dari volume penjualan mobil baru di daratan Tiongkok pada tahun 2023, namun jumlah tersebut mungkin tidak cukup untuk mempertahankan operasi di banyak produsen kendaraan listrik yang mengeluarkan miliaran dolar untuk desain, produksi, dan biaya terkait penjualan.
“Di pasar Tiongkok, sebagian besar pembuat kendaraan listrik mencatat kerugian karena persaingan yang ketat,” kata Gong.“Sebagian besar dari mereka menyebut harga litium [bahan utama yang digunakan dalam baterai kendaraan listrik] yang lebih tinggi sebagai alasan utama buruknya kinerja, namun mereka tidak menghasilkan keuntungan bahkan ketika harga litium tetap.”
Shanghai Auto Show pada bulan April menampilkan WM, bersama dengan lima start-up terkenal lainnya –Mobil Energi Baru Evergrande, Qiantu Motor, Aiways, Enovate Motors dan Niutron – melewatkan acara pameran 10 hari, pameran mobil terbesar di negara ini.
Para pembuat mobil ini telah menutup pabrik mereka atau berhenti menerima pesanan baru, karena perang harga yang parah berdampak buruk pada pasar otomotif dan kendaraan listrik terbesar di dunia.
Sebaliknya,Nio,XpengDanLi Otomatis, tiga perusahaan rintisan kendaraan listrik terbesar di Tiongkok, menarik pengunjung terbesar ke aula mereka yang masing-masing mencakup ruang pameran seluas sekitar 3.000 meter persegi, tanpa kehadiran produsen mobil AS Tesla.
Produsen kendaraan listrik terkemuka di Tiongkok
“Pasar kendaraan listrik Tiongkok memiliki standar yang tinggi,” kata David Zhang, seorang profesor tamu di Huanghe Science and Technology College di Zhengzhou, provinsi Henan.“Perusahaan harus mengumpulkan dana yang cukup, mengembangkan produk yang kuat, dan membutuhkan tim penjualan yang efisien untuk bertahan di pasar yang kejam.Ketika salah satu dari mereka bergulat dengan keterbatasan pendanaan atau pengiriman yang tidak lancar, hari-hari mereka hanya tinggal menghitung hari kecuali mereka dapat menerima modal baru.”
Laju pertumbuhan ekonomi Tiongkok telah melambat dalam delapan tahun terakhir, diperburuk oleh apa yang disebut sebagai strategi nol-Covid oleh pemerintah yang mengakibatkan pemutusan hubungan kerja di sektor teknologi, properti, dan pariwisata.Hal ini menyebabkan penurunan belanja secara umum, karena konsumen menunda pembelian barang-barang bernilai besar seperti mobil dan real estate.
Khusus untuk kendaraan listrik, persaingan cenderung menguntungkan pemain besar, yang memiliki akses terhadap kualitas baterai lebih baik, desain lebih baik, dan memiliki anggaran pemasaran lebih besar.
William Li, salah satu pendiri dan CEO Nio, memperkirakan pada tahun 2021 bahwa setidaknya diperlukan modal sebesar 40 miliar yuan agar sebuah perusahaan rintisan kendaraan listrik dapat menghasilkan keuntungan dan mandiri.
He Xiaopeng, CEO Xpeng, mengatakan pada bulan April bahwa hanya delapan perakit mobil listrik yang akan bertahan pada tahun 2027, karena pemain kecil tidak akan mampu bertahan dalam persaingan ketat di industri yang berkembang pesat.
“Akan ada beberapa putaran eliminasi besar-besaran (para pembuat mobil) di tengah transisi industri otomotif menuju elektrifikasi,” katanya.“Setiap pemain harus bekerja keras untuk menghindari degradasi dari liga.”
Baik Nio maupun Xpeng belum menghasilkan laba, sedangkan Li Auto baru melaporkan laba kuartalan sejak kuartal Desember tahun lalu.
“Dalam pasar yang dinamis, perusahaan rintisan kendaraan listrik seharusnya menciptakan ceruk untuk membangun basis pelanggan mereka sendiri,” kata Presiden Nio, Qin Lihong.“Nio, sebagai produsen EV premium, akan berdiri teguh dalam memposisikan kami sebagai rival merek mobil berbahan bakar bensin seperti BMW, Mercedes-Benz dan Audi.Kami masih berusaha mengkonsolidasikan pijakan kami di segmen mobil premium.”
Pemain yang lebih kecil mencari ke luar negeri setelah gagal membuat terobosan signifikan di pasar dalam negeri.Zhang dari Huanghe Science and Technology College mengatakan para perakit kendaraan listrik Tiongkok yang kesulitan untuk mendapatkan pijakan di pasar dalam negeri sedang menuju ke luar negeri dalam upaya untuk memikat investor baru, saat mereka berjuang untuk bertahan hidup.
Enovate Motors yang berbasis di Zhejiang, yang tidak termasuk dalam peringkat pembuat kendaraan listrik terkemuka di Tiongkok, mengumumkan rencana untuk melakukan hal tersebutmembangun pabrik di Arab Saudi, menyusul kunjungan kenegaraan Presiden Xi Jinping ke kerajaan tersebut awal tahun ini.Produsen mobil tersebut, yang memasukkan Shanghai Electric Group sebagai investor awal, menandatangani perjanjian dengan otoritas Arab Saudi dan mitra usaha patungan Sumou untuk mendirikan pabrik kendaraan listrik dengan kapasitas tahunan sebesar 100.000 unit.
Pemain kecil lainnya, Human Horizons yang berbasis di Shanghai, pembuat kendaraan listrik mewah yang merakit mobil dengan harga US$80.000, mendirikan usaha senilai US$5,6 miliar dengan kementerian investasi Arab Saudi pada bulan Juni untuk melakukan “penelitian, pengembangan, manufaktur, dan penjualan otomotif”.Satu-satunya merek Human Horizon, HiPhi, tidak masuk dalam daftar 15 kendaraan listrik teratas Tiongkok dalam hal penjualan bulanan.
“Lebih dari selusin produsen mobil yang gagal telah membuka pintu bagi ratusan produsen mobil yang gagal untuk muncul ke permukaan dalam dua hingga tiga tahun mendatang,” kata Phate Zhang, pendiri CnEVPost, penyedia data kendaraan listrik yang berbasis di Shanghai.“Sebagian besar pemain kendaraan listrik kecil di Tiongkok, dengan dukungan keuangan dan kebijakan dari pemerintah daerah, masih berjuang untuk mengembangkan dan membangun mobil listrik generasi mendatang di tengah tujuan netralitas karbon Tiongkok.Tapi mereka akan gagal begitu kehabisan dana.”
Byton, sebuah perusahaan rintisan kendaraan listrik yang didukung oleh pemerintah kota Nanjing dan produsen mobil milik negara FAW Group, mengajukan kebangkrutan pada bulan Juni tahun ini setelah gagal memulai produksi model pertamanya, kendaraan utilitas sport M-Byte yang memproduksinya. debut di Frankfurt Motor Show pada tahun 2019.
Perusahaan tersebut tidak pernah mengirimkan mobil jadi kepada pelanggan sementara unit bisnis utamanya, Pengembangan Teknologi Kendaraan Energi Baru Nanjing Zhixing, terpaksa bangkrut setelah digugat oleh kreditur.Hal ini menyusul tahun lalupengajuan kebangkrutanoleh Beijing Judian Travel Technology, perusahaan patungan antara raksasa ride-hailing Tiongkok Didi Chuxing dan Li Auto.
“Hari-hari hujan akan segera tiba bagi para pemain kecil yang tidak memiliki investor kuat untuk mendukung desain dan manufaktur mobil mereka,” kata Cao Hua, mitra di perusahaan ekuitas swasta Unity Asset Management yang berbasis di Shanghai, yang berinvestasi di perusahaan rantai pasokan kendaraan.“EV adalah bisnis padat modal dan memiliki risiko tinggi bagi perusahaan, khususnya perusahaan rintisan yang belum membangun kesadaran merek mereka di pasar yang sangat kompetitif ini.”
Waktu posting: 09-Okt-2023
