Ukupni prikupljeni kapital premašio je 100 milijardi juana, a nacionalni cilj prodaje od 6 miliona jedinica postavljen za 2025. godinu je već premašen
Najmanje 15 nekada obećavajućih EV start-upa sa kombinovanim godišnjim proizvodnim kapacitetom od 10 miliona jedinica ili je propalo ili je dovedeno do ruba nelikvidnosti
Vincent Kong maše četkom s mekim vlaknima dok uklanja prašinu sa svog WM W6,električno sportsko terensko voziločiju kupovinu je požalio od vremena kada se bogatstvo proizvođača automobila okrenulo nagore.
“AkoWMkada bi se zatvorili [zbog finansijske stiske], bio bih primoran da kupim novi [električni] automobil da zamijenim W6 jer bi usluge kompanije nakon prodaje bile obustavljene”, rekao je službenik iz Šangaja, koji je potrošio oko 200.000 juana (27.782 USD) kada je kupio SUV prije dvije godine.“Što je još važnije, bilo bi neugodno voziti automobil koji je napravio propali brend.”
Osnovao ga je 2015. Freeman Shen Hui, bivši izvršni direktorZhejiang Geely Holding Group, WM se borio s finansijskim problemima od druge polovine 2022. i pretrpio je udarac početkom septembra ove godine kada je propao njegov ugovor o obrnutom spajanju vrijedan 2 milijarde američkih dolara s Apollo Smart Mobility iz Hong Konga.
WM nije jedini neuspješan na kineskom vrelom tržištu električnih vozila, gdje se čak 200 licenciranih proizvođača automobila – uključujući montažere kupaca benzina koji se bore da pređu na električna vozila – bore da steknu uporište.Na tržištu automobila na kojem će 60 posto svih novih vozila biti električni do 2030. godine, očekuje se da će preživjeti samo montažeri s najdubljim džepovima, najsjajniji i najčešće ažurirani modeli.
Ovaj mlaz izlazaka prijeti da se pretvori u poplavu s najmanje 15 nekada obećavajućih EV start-upova s kombinovanim godišnjim proizvodnim kapacitetom od 10 miliona jedinica koje su ili propale ili su dovedene do ivice nelikvidnosti jer su veći igrači stekli tržišni udio, ostavljajući manje takmičare kao što je WM da se bore za otpatke, prema proračunima China Business News-a.
Vlasnik EV-a Kong priznao je da su vladina subvencija od 18.000 juana (2.501 američki dolar), oslobađanje od poreza na potrošnju koje bi moglo uštedjeti više od 20.000 juana i besplatne registarske tablice automobila koje su podrazumijevale uštedu od 90.000 juana, ključni razlozi za njegovu odluku o kupovini.
Ipak, 42-godišnji srednji menadžer u državnoj kompaniji sada smatra da to nije bila mudra odluka jer će možda morati da potroši novac na zamjenu, ako kompanija propadne.
WM Motor sa sjedištem u Šangaju bio je poster procvata električnih vozila u Kini, jer su investitori rizičnog kapitala i privatnog kapitala uložili oko 40 milijardi juana u sektor između 2016. i 2022. godine. Kina među svojim ranim investitorima ubraja Baidu, Tencent, tajkuna iz Hong Konga Richarda Lija, PCCW, pokojnog magnata kockanja iz Makaa Stanleya Hoa Shun Tak Holdings i investicionu firmu visokog profila Hongshan.
WM-ov neuspješan listing na pozadinskim vratima naštetio je njegovoj sposobnosti prikupljanja sredstava i došao je nakon akampanja za smanjenje troškovaprema kojem je WM prepolovio plate osoblja i zatvorio 90 posto svojih salona u Šangaju.Lokalni mediji, poput državnih finansijskih novina China Business News, objavili su da je WM blizu bankrota jer nema dovoljno sredstava potrebnih za održavanje svog poslovanja.
Od tada je otkriveno da će trgovac polovnih automobila Kaixin Auto, koji se nalazi na američkoj listi, uskočiti kao bijeli vitez nakon sporazuma čija vrijednost nije objavljena.
“Pozicioniranje i brendiranje proizvoda modne tehnologije WM Motora dobro se poklapaju sa Kaixin-ovim strateškim razvojnim ciljevima,” rekao je Lin Mingjun, predsjednik i izvršni direktor Kaixina, u izjavi nakon objave plana za preuzimanje WM-a.“Kroz namjeravanu akviziciju, WM Motor će dobiti pristup većoj kapitalnoj podršci kako bi unaprijedio razvoj svog poslovanja pametne mobilnosti.”
Prema prospektu inicijalne javne ponude kompanije, dostavljenom na berzi u Hong Kongu 2022., WM je u 2019. godini zabilježio gubitke od 4,1 milijarde juana, koji su se povećali za 22 posto na 5,1 milijardu juana sljedeće godine i dalje na 8,2 milijarde juana 2021. obim prodaje je opao.Prošle godine, WM je prodao samo 30.000 jedinica na brzorastućem kopnenom tržištu, što je pad od 33 posto.
Veliki broj kompanija, u rasponu od WM Motor i Aiways do Enovate Motors i Qiantu Motor, već je uspostavio proizvodne pogone širom kontinentalne Kine koji mogu proizvesti 3,8 miliona jedinica godišnje nakon što je ukupni prikupljeni kapital premašio 100 milijardi juana, prema navodima Kineske poslovne vijesti.
Nacionalni cilj prodaje od 6 miliona jedinica do 2025., koji je postavilo Ministarstvo industrije i informacionih tehnologija za 2019. godinu, već je premašen.Očekuje se da će isporuke čistih električnih i plug-in hibridnih automobila za putničku upotrebu u Kini ove godine skočiti 55 posto na 8,8 miliona jedinica, prognozirao je analitičar UBS-a Paul Gong u aprilu.
Procjenjuje se da će električna vozila činiti oko trećinu obima prodaje novih automobila u kontinentalnoj Kini 2023., ali to možda neće biti dovoljno za održavanje poslovanja mnogih proizvođača električnih vozila koji troše milijarde na dizajn, proizvodnju i troškove vezane za prodaju.
„Na kineskom tržištu većina proizvođača električnih vozila bilježi gubitke zbog žestoke konkurencije“, rekao je Gong.“Većina njih je navela više cijene litijuma [ključnog materijala koji se koristi u EV baterijama] kao glavni razlog za loše performanse, ali nisu ostvarivali profit čak ni kada su cijene litijuma bile ravne.”
Sajam automobila u Šangaju u aprilu je doživio WM, zajedno sa pet drugih dobro poznatih start-upa –Evergrande New Energy Auto, Qiantu Motor, Aiways, Enovate Motors i Niutron – preskakanje desetodnevnog izložbenog događaja, najvećeg sajma automobila u zemlji.
Ovi proizvođači automobila su ili zatvorili svoje fabrike ili prestali da primaju nove porudžbine, jer je rat cena uzeo danak na najvećem svetskom tržištu automobila i električnih vozila.
U oštrom kontrastu,Nio,XpengiLi Auto, tri najveća pokretača elektromobila na kopnu, privukla su najveću publiku u svoje hale koje su pokrivale oko 3.000 kvadratnih metara izložbenog prostora svaka, u odsustvu američkog proizvođača automobila Tesla.
Najbolji proizvođači električnih vozila u Kini
„Kinesko tržište električnih vozila ima visoku traku“, rekao je David Zhang, gostujući profesor na Huanghe Science and Technology Collegeu u Zhengzhouu, u provinciji Henan.„Kompanija mora prikupiti dovoljno sredstava, razviti jake proizvode i potreban joj je efikasan prodajni tim da bi preživjela na udarnom tržištu.Kada se bilo koji od njih uhvati u koštac s problemima u finansiranju ili slabim isporukama, dani su im odbrojani osim ako ne mogu dobiti svježi kapital.”
Tempo kineskog ekonomskog rasta usporen je u posljednjih osam godina, pogoršan vladinom takozvanom strategijom nulte Covid-a koja je rezultirala otpuštanjem radnih mjesta u sektoru tehnologije, nekretnina i turizma.To je dovelo do opšteg pada potrošnje, jer su potrošači odlagali kupovinu skupih artikala kao što su automobili i nekretnine.
Konkretno za EV, konkurencija je iskrivljena u korist većih igrača, koji imaju pristup kvalitetnijim baterijama, boljem dizajnu i većim marketinškim budžetima.
William Li, suosnivač i izvršni direktor Nioa, predvidio je 2021. da će biti potrebno najmanje 40 milijardi juana kapitala da bi pokretanje EV-a postalo profitabilno i samodovoljno.
He Xiaopeng, izvršni direktor kompanije Xpeng, rekao je u aprilu da će do 2027. ostati samo osam proizvođača električnih automobila, jer manji igrači neće moći da prežive žestoku konkurenciju u brzorastućoj industriji.
„Biće nekoliko rundi velikih eliminacija (proizvođača automobila) usred prelaska automobilske industrije na elektrifikaciju,“ rekao je on.“Svaki igrač mora naporno da radi kako bi izbjegao ispadanje iz lige.”
Nio ni Xpeng još nisu ostvarili profit, dok je Li Auto izvještavao o kvartalnoj dobiti tek od decembra prošle godine.
“Na dinamičnom tržištu, EV start-upovi bi trebali stvoriti nišu za izgradnju vlastite baze kupaca,” rekao je predsjednik Nia Qin Lihong.“Nio, kao proizvođač premium električnih vozila, čvrsto će nas pozicionirati kao rivala benzinskim markama kao što su BMW, Mercedes-Benz i Audi.Još uvijek pokušavamo da učvrstimo svoje uporište u segmentu premium automobila.”
Manji igrači traže inozemstvo nakon što nisu uspjeli napraviti značajan prodor na domaćem tržištu.Zhang sa koledža nauke i tehnologije Huanghe rekao je da kineski montažeri električnih vozila koji se bore da steknu uporište na domaćem tržištu odlaze u inostranstvo u pokušaju da privuku nove investitore, jer su se borili za opstanak.
Enovate Motors sa sjedištem u Zhejiangu, koji se ne svrstava među najbolje kineske proizvođače električnih vozila, najavio je plan daizgraditi fabriku u Saudijskoj Arabiji, nakon državne posjete predsjednika Xi Jinpinga kraljevstvu ranije ove godine.Proizvođač automobila, koji Shanghai Electric Group smatra ranim investitorom, potpisao je sporazum sa vlastima Saudijske Arabije i partnerom u zajedničkom ulaganju Sumouom o postavljanju fabrike električnih vozila sa godišnjim kapacitetom od 100.000 jedinica.
Još jedan manji igrač, Human Horizons sa sjedištem u Šangaju, proizvođač luksuznih električnih vozila koji sastavlja automobile po cijeni od 80.000 američkih dolara, osnovao je u junu pothvat vrijedan 5,6 milijardi američkih dolara s Ministarstvom investicija Saudijske Arabije za provođenje “automobilskog istraživanja, razvoja, proizvodnje i prodaje”.Jedini brend Human Horizon HiPhi ne nalazi se na listi 15 najboljih kineskih električnih vozila u smislu mjesečne prodaje.
“Više od deset propalih proizvođača automobila otvorilo je vrata stotinama gubitnika da isplivaju na površinu u naredne dvije do tri godine”, rekao je Phate Zhang, osnivač CnEVPost-a, dobavljača podataka za električna vozila sa sjedištem u Šangaju.“Većina malih EV igrača u Kini, uz finansijsku i političku podršku lokalnih vlada, još uvijek se bore s razvojem i proizvodnjom električnih automobila sljedeće generacije usred kineskog cilja ugljične neutralnosti.Ali oni će nestati kada im ponestane sredstava.”
Byton, EV start-up uz podršku gradske vlade Nanjinga i državnog proizvođača automobila FAW Group, podnio je zahtjev za bankrot u junu ove godine nakon što nije uspio pokrenuti proizvodnju svog prvog modela, M-Byte sportsko-utility vozila koje je debi na Salonu automobila u Frankfurtu 2019.
Nikada nije isporučio gotov automobil kupcima, dok je njegova glavna poslovna jedinica, Nanjing Zhixing New Energy Vehicle Technology Development, bila prisiljena na bankrot nakon što je tužila povjerilac.Ovo prati prošlogodišnjiprijava stečajaby Beijing Judian Travel Technology, zajedničko ulaganje kineskog giganta Didi Chuxinga i Li Auto.
„Predstoje kišni dani za one male igrače koji nemaju jake investitore koji bi podržali dizajn i proizvodnju njihovih automobila“, rekao je Cao Hua, partner u privatnoj investicijskoj kompaniji Unity Asset Management sa sjedištem u Šangaju, koja ulaže u kompanije za lanac nabavke vozila.„EV je kapitalno intenzivan posao i nosi visoke rizike za kompanije, posebno one novoosnovane kompanije koje nisu izgradile svijest o svom brendu na ovom visoko konkurentnom tržištu.”
Vrijeme objave: 09.10.2023
