Общият набран капитал надхвърли 100 милиарда юана, а националната цел за продажби от 6 милиона единици, определена за 2025 г., вече е надхвърлена
Най-малко 15 някога обещаващи стартиращи компании за електромобили с общ годишен производствен капацитет от 10 милиона единици са се сринали или са били доведени до ръба на неплатежоспособност
Винсент Конг размахва четка с мек косъм, докато почиства праха от своя WM W6,електрическо спортно превозно средствоза чиято покупка той съжалява от времето, когато съдбата на автомобилния производител се обърна към по-лошо.
„АкоWMщяха да затворят [поради финансово свиване], щях да бъда принуден да си купя нова [електрическа] кола, за да заменя W6, тъй като следпродажбените услуги на компанията щяха да бъдат преустановени“, каза служителят с бяла яка в Шанхай, който похарчи около 200 000 юана (27 782 щатски долара), когато купи SUV преди две години.„По-важното е, че би било неудобно да карам кола, произведена от фалирала марка.“
Основана през 2015 г. от Freeman Shen Hui, бивш главен изпълнителен директор наZhejiang Geely Holding Group, WM се бори с финансови проблеми от втората половина на 2022 г. и претърпя удар в началото на септември тази година, когато сделката му за обратно сливане на стойност 2 милиарда щатски долара с листната в Хонконг Apollo Smart Mobility се провали.
WM не е единственият изостанал на пазара на електрически автомобили в Китай, където около 200 лицензирани производители на автомобили – включително асемблиращите производители на бензин, които се борят да мигрират към електромобили – се борят да спечелят място.На автомобилния пазар, където 60 процента от всички нови превозни средства ще бъдат електрически до 2030 г., се очаква да оцелеят само монтажниците с най-дълбоки джобове, най-ослепителните и най-често актуализираните модели.
Тази струйка от излизания заплашва да се превърне в потоп с най-малко 15 някога обещаващи стартиращи EV компании с общ годишен производствен капацитет от 10 милиона единици, които или се сринаха, или бяха доведени до ръба на неплатежоспособност, тъй като по-големите играчи спечелиха пазарен дял, оставяйки по-малки претенденти като WM да се борят за скрап, според изчисленията на China Business News.
Собственикът на EV Kong призна, че правителствената субсидия от 18 000 юана (2 501 щатски долара), освобождаването от данък върху потреблението, което може да спести над 20 000 юана и безплатните регистрационни номера на автомобила, което е довело до спестявания от 90 000 юана, са били основните причини за решението му за покупка.
И все пак 42-годишният среден мениджър с държавна компания сега смята, че това не е било мъдро решение, тъй като може да се наложи да похарчи пари за заместник, ако компанията фалира.
Базираната в Шанхай WM Motor беше примерът на бума на електромобилите в Китай, тъй като рисков капитал и частни капиталови инвеститори наляха приблизително 40 милиарда юана в сектора между 2016 г. и 2022 г. Компанията, някога разглеждана като потенциален съперник на Tesla в Китай включва Baidu, Tencent, PCCW на хонконгския магнат Ричард Ли, Shun Tak Holdings на покойния хазартен магнат от Макао Стенли Хо и известната инвестиционна фирма Hongshan сред първите си инвеститори.
Неуспешният скрит списък на WM навреди на способността му за набиране на средства и дойде след aкампания за намаляване на разходитепри което WM намали заплатите на персонала наполовина и затвори 90 процента от своите базирани в Шанхай шоуруми.Местни медии, като държавния финансов вестник China Business News, съобщиха, че WM е близо до фалит, тъй като не разполага с необходимите средства за поддържане на операциите си.
Оттогава стана ясно, че регистрираният в САЩ търговец на употребявани автомобили Kaixin Auto ще влезе като бял рицар след споразумение, чиято стойност не беше разкрита.
„Позиционирането и брандирането на продуктите на модната технология на WM Motor има добро съвпадение със стратегическите цели за развитие на Kaixin,“ Lin Mingjun, председател и главен изпълнителен директор на Kaixin, каза в изявление, след като обяви плана за придобиване на WM.„Чрез планираното придобиване WM Motor ще получи достъп до повече капиталова подкрепа, за да подобри развитието на своя бизнес с интелигентна мобилност.“
Според проспекта за първично публично предлагане на компанията, подаден на фондовата борса в Хонконг през 2022 г., WM отчете загуби от 4,1 милиарда юана през 2019 г., които се увеличиха с 22 процента до 5,1 милиарда юана през следващата година и допълнително до 8,2 милиарда юана през 2021 г., когато нейната обемът на продажбите намаля.Миналата година WM продаде само 30 000 единици на бързо развиващия се континентален пазар, което представлява спад от 33 процента.
Голямата група компании, вариращи от WM Motor и Aiways до Enovate Motors и Qiantu Motor, вече са създали производствени мощности в континентален Китай, които са в състояние да произвеждат 3,8 милиона единици годишно, след като общият набран капитал надхвърли 100 милиарда юана, според Китайски бизнес новини.
Националната цел за продажби от 6 милиона единици до 2025 г., поставена от Министерството на промишлеността и информационните технологии през 2019 г., вече е надхвърлена.Доставките на чисто електрически и plug-in хибридни автомобили за пътническа употреба в Китай се очаква да скочат с 55 процента до 8,8 милиона единици тази година, прогнозира анализаторът на UBS Пол Гонг през април.
Смята се, че електромобилите съставляват около една трета от обема на продажбите на нови автомобили в континентален Китай през 2023 г., но това може да не е достатъчно, за да поддържа дейността на много от производителите на електромобили, които пръскат милиарди за дизайн, производство и разходи, свързани с продажбите.
„На китайския пазар повечето производители на електромобили отчитат загуби поради жестоката конкуренция“, каза Гонг.„Повечето от тях посочиха по-високите цени на лития [ключов материал, използван в батериите за електромобили] като основна причина за лошото представяне, но те не реализираха печалби дори когато цените на лития бяха непроменени.“
Автомобилното изложение в Шанхай през април видя WM, заедно с пет други добре известни стартиращи фирми –Evergrande New Energy Auto, Qiantu Motor, Aiways, Enovate Motors и Niutron – пропускане на 10-дневното демонстрационно събитие, най-голямото автомобилно изложение в страната.
Тези производители на автомобили или затвориха фабриките си, или спряха да приемат нови поръчки, тъй като тежката ценова война взе своето в най-големия автомобилен и електромобилен пазар в света.
В рязък контраст,Нио,XpengиЛи Ауто, трите най-големи новосъздадени електрически компании в континенталната част, привлякоха най-много тълпи в залите си, които покриваха около 3000 квадратни метра изложбена площ всяка, в отсъствието на американския производител на автомобили Tesla.
Най-добрите производители на EV в Китай
„Китайският пазар на електромобили има висока летва“, каза Дейвид Джан, гост-професор в Huanghe Science and Technology College в Джънджоу, провинция Хенан.„Една компания трябва да събере достатъчно средства, да разработи силни продукти и се нуждае от ефективен екип по продажбите, за да оцелее на жестокия пазар.Когато някой от тях се сблъска с затруднения във финансирането или слаби доставки, дните му са преброени, освен ако не могат да получат свеж капитал.
Темповете на икономическия растеж на Китай се забавиха през последните осем години, изострени от така наречената стратегия на правителството за нулев Covid, която доведе до съкращения на работни места в секторите на технологиите, имотите и туризма.Това доведе до общ спад в разходите, тъй като потребителите отложиха покупките на стоки с големи цени като автомобили и недвижими имоти.
Конкретно за електромобилите конкуренцията е изкривена в полза на по-големите играчи, които имат достъп до по-качествени батерии, по-добър дизайн и имат по-големи маркетингови бюджети.
Уилям Ли, съосновател и главен изпълнителен директор на Nio, прогнозира през 2021 г., че най-малко 40 милиарда юана капитал ще са необходими, за да стане EV стартираща компания печеливша и самодостатъчна.
He Xiaopeng, главен изпълнителен директор на Xpeng, каза през април, че до 2027 г. ще останат само осем производители на електрически автомобили, защото по-малките играчи няма да могат да оцелеят в жестоката конкуренция в бързо развиващата се индустрия.
„Ще има няколко кръга на огромни елиминации (на автомобилни производители) на фона на прехода на автомобилната индустрия към електрификация“, каза той.„Всеки играч трябва да работи усилено, за да избегне изпадане от лигата.“
Нито Nio, нито Xpeng все още са генерирали печалба, докато Li Auto отчита тримесечни печалби едва от декември миналата година.
„В един динамичен пазар стартиращите EV компании трябва да създадат ниша за изграждане на собствена клиентска база“, каза президентът на Nio Qin Lihong.„Nio, като първокласен производител на електромобили, ще стои твърдо в позиционирането ни като съперник на марките бензинови автомобили като BMW, Mercedes-Benz и Audi.Все още се опитваме да консолидираме позициите си в сегмента на премиум автомобилите.”
По-малките играчи търсят отвъд океана, след като не успяха да направят значителен пробив на вътрешния пазар.Джан от Huanghe Science and Technology College каза, че китайските производители на електромобили, които се борят да се наложат на вътрешния пазар, се насочват към чужбина в опит да привлекат нови инвеститори, докато се борят за оцеляване.
Базираната в Zhejiang Enovate Motors, която не се нарежда сред най-добрите китайски производители на EV, обяви план запострои фабрика в Саудитска Арабия, след държавно посещение на президента Си Дзинпин в кралството по-рано тази година.Автомобилният производител, който смята Shanghai Electric Group за ранен инвеститор, подписа споразумение с властите на Саудитска Арабия и съвместния партньор Sumou за създаване на завод за електромобили с годишен капацитет от 100 000 единици.
Друг второстепенен играч, базираният в Шанхай Human Horizons, производител на луксозни електромобили, който сглобява автомобили на цена от 80 000 щатски долара, създаде предприятие на стойност 5,6 милиарда щатски долара с Министерството на инвестициите на Саудитска Арабия през юни за провеждане на „автомобилни изследвания, развитие, производство и продажби“.Единствената марка HiPhi на Human Horizon не фигурира в списъка на 15-те най-големи електромобила в Китай по отношение на месечните продажби.
„Повече от дузина фалирали производители на автомобили отвориха шлюзовете за стотици губещи, които да излязат на повърхността през следващите две до три години“, каза Фате Джанг, основател на CnEVPost, базиран в Шанхай доставчик на данни за електрически превозни средства.„Повечето от малките играчи на EV в Китай, с финансова и политическа подкрепа от местните правителства, все още се борят да разработят и изградят следващо поколение електрически автомобили на фона на целта на Китай за въглеродна неутралност.Но те са готови да изчезнат, след като им свършат средствата.“
Byton, стартираща компания за електромобили, подкрепяна от градската управа на Нанкин и държавния производител на автомобили FAW Group, подаде молба за банкрут през юни тази година, след като не успя да започне производството на първия си модел, спортно-утилитъра M-Byte, който направи своя дебютира на автомобилното изложение във Франкфурт през 2019 г.
Тя никога не е доставяла завършена кола на клиентите, докато основната й бизнес единица, Nanjing Zhixing New Energy Vehicle Technology Development, беше принудена да фалира, след като беше съдена от кредитор.Това следва миналогодишнотоподаване на документи за несъстоятелностот Beijing Judian Travel Technology, съвместното предприятие между китайския гигант за превози Didi Chuxing и Li Auto.
„Предстоят черни дни за тези малки играчи, които нямат силни инвеститори, които да подкрепят дизайна и производството на техните автомобили“, каза Као Хуа, партньор в базираната в Шанхай частна инвестиционна компания Unity Asset Management, която инвестира във фирми по веригата за доставка на превозни средства.„Електромобилното превозно средство е капиталоемък бизнес и носи високи рискове за компаниите, особено за тези стартиращи фирми, които не са изградили своята информираност за марката на този силно конкурентен пазар.“
Време на публикуване: 9 октомври 2023 г
