Агульны прыцягнуты капітал перавысіў 100 мільярдаў юаняў, і нацыянальная мэта продажаў у 6 мільёнаў адзінак, устаноўленая на 2025 год, ужо перавышана
Прынамсі 15 некалі перспектыўных стартапаў EV з агульнай гадавой вытворчай магутнасцю ў 10 мільёнаў адзінак альбо разваліліся, альбо апынуліся на мяжы неплацежаздольнасці
Вінцэнт Конг махае шчоткай з мяккай шчаціннем, выдаляючы пыл са свайго WM W6,электрычны спартыўна-ўсюдыходаб куплі якога ён шкадуе з таго часу, як стан аўтавытворцы пайшоў у горшы бок.
«КаліWMкалі б зачыніліся [з-за фінансавай цяжкасці], я быў бы вымушаны купіць новы [электрычны] аўтамабіль на замену W6, таму што пасляпродажнае абслугоўванне кампаніі было б прыпынена», — сказаў шанхайскі службовец, які выдаткаваў каля 200 000 юаняў (27 782 долары ЗША), калі ён купіў пазадарожнік два гады таму.«Што яшчэ больш важна, было б няёмка кіраваць аўтамабілем, вырабленым няўдалай маркай».
Заснаваная ў 2015 годзе Фрымэнам Шэнь Хуэй, былым генеральным дырэктарам кампанііZhejiang Geely Holding Group, WM сутыкаецца з фінансавымі праблемамі з другой паловы 2022 года і пацярпела ад удару ў пачатку верасня гэтага года, калі развалілася здзелка зваротнага зліцця коштам 2 мільярдаў долараў ЗША з кампаніяй Apollo Smart Mobility, якая каціруецца на Ганконгу.
WM - не адзіны адстаючы на кітайскім рынку электрамабіляў, дзе каля 200 ліцэнзаваных вытворцаў аўтамабіляў - у тым ліку зборшчыкі паглынальнікаў бензіну, якія з усіх сіл імкнуцца перайсці на электрамабілі - змагаюцца за тое, каб замацавацца.Чакаецца, што на аўтамабільным рынку, дзе да 2030 года 60 працэнтаў усіх новых аўтамабіляў будуць электрычнымі, выжывуць толькі зборшчыкі з самымі глыбокімі кішэнямі, самымі асляпляльнымі мадэлямі, якія найбольш часта абнаўляюцца.
Гэты ручаёк выхадаў пагражае ператварыцца ў паводку, калі як мінімум 15 некалі перспектыўных стартапаў электрамабіляў з агульнай гадавой вытворчай магутнасцю 10 мільёнаў адзінак альбо разваліліся, альбо апынуліся на мяжы неплацежаздольнасці, калі больш буйныя гульцы атрымалі долю рынку, пакідаючы больш дробных канкурэнтаў, такіх як WM, змагацца за лом, паводле разлікаў China Business News.
Уладальнік электрамабіля Конг прызнаўся, што дзяржаўная субсідыя ў памеры 18 000 юаняў (2 501 долар ЗША), вызваленне ад падатку на спажыванне, якое магло б зэканоміць больш за 20 000 юаняў, і бясплатныя аўтамабільныя нумары, што прывяло да эканоміі 90 000 юаняў, былі ключавымі прычынамі яго рашэння аб куплі.
Тым не менш, 42-гадовы менеджэр сярэдняга звяна з дзяржаўнай кампаніі цяпер лічыць, што гэта было неразумным рашэннем, бо яму, магчыма, прыйдзецца выдаткаваць грошы на замену, калі кампанія пацерпіць крах.
Кампанія WM Motor, якая базуецца ў Шанхаі, была сімвалам буму электрамабіляў у Кітаі, калі венчурныя і прыватныя інвестары ўклалі ў гэты сектар прыкладна 40 мільярдаў юаняў у перыяд з 2016 па 2022 год. Кампанія, якая некалі разглядалася як патэнцыйны канкурэнт Tesla ў Сярод першых інвестараў Кітая Baidu, Tencent, PCCW ганконскага магната Рычарда Лі, Shun Tak Holdings нябожчыка ігральнага магната Стэнлі Хо і гучная інвестыцыйная кампанія Hongshan.
Няўдалае размяшчэнне WM на бэкдорах пашкодзіла яго здольнасці па зборы сродкаў і адбылося пасля таго, як акампанія па скарачэнні выдаткаўзгодна з якім WM скараціла заробкі персаналу ўдвая і закрыла 90 працэнтаў сваіх салонаў у Шанхаі.Мясцовыя СМІ, такія як дзяржаўная фінансавая газета China Business News, паведамляюць, што WM была блізкая да банкруцтва, паколькі не хапіла сродкаў, неабходных для падтрымання сваёй дзейнасці.
З тых часоў стала вядома, што гандляр патрыманымі аўтамабілямі Kaixin Auto, зарэгістраваны ў ЗША, уступіць у якасці белага рыцара пасля пагаднення, кошт якога не раскрываецца.
«Пазіцыянаванне і брэндынг модных тэхналогій WM Motor добра супадаюць са стратэгічнымі мэтамі развіцця Kaixin», — сказаў у заяве Лін Мінцзюнь, старшыня і генеральны дырэктар Kaixin, пасля абвяшчэння аб плане набыцця WM.«Праз запланаванае набыццё WM Motor атрымае доступ да большай падтрымкі капіталу для пашырэння развіцця свайго бізнэсу разумнай мабільнасці».
Згодна з праспектам першаснага публічнага размяшчэння акцый кампаніі, пададзеным на Ганконгскую фондавую біржу ў 2022 годзе, WM паказала страты ў 4,1 мільярда юаняў у 2019 годзе, якія павялічыліся на 22 працэнты да 5,1 мільярда юаняў у наступным годзе і яшчэ да 8,2 мільярда юаняў у 2021 годзе, калі яе аб'ём продажаў знізіўся.У мінулым годзе WM прадала толькі 30 000 адзінак на хуткарослым мацерыковым рынку, што азначае зніжэнне на 33 працэнты.
Вялікая група кампаній, пачынаючы ад WM Motor і Aiways да Enovate Motors і Qiantu Motor, ужо стварыла вытворчыя магутнасці па ўсім мацерыковым Кітаі, якія здольныя вырабляць 3,8 мільёна адзінак у год пасля таго, як агульны прыцягнуты капітал перавысіў 100 мільярдаў юаняў, па дадзеных Бізнес-навіны Кітая.
Нацыянальны план продажаў у 6 мільёнаў адзінак да 2025 года, пастаўлены Міністэрствам прамысловасці і інфарматызацыі ў 2019 годзе, ужо перавыкананы.Чакаецца, што пастаўкі чыста электрычных і гібрыдных аўтамабіляў для пасажыраў у Кітаі ў гэтым годзе вырастуць на 55 працэнтаў да 8,8 мільёна адзінак, прагназаваў у красавіку аналітык UBS Пол Гонг.
Паводле ацэнак, у 2023 годзе электрамабілі будуць складаць каля траціны аб'ёмаў продажаў новых аўтамабіляў у мацерыковым Кітаі, але гэтага можа быць недастаткова для падтрымання дзейнасці многіх вытворцаў электрамабіляў, якія выкладваюць мільярды на праектаванне, вытворчасць і выдаткі, звязаныя з продажамі.
«На кітайскім рынку большасць вытворцаў электрамабіляў нясуць страты з-за жорсткай канкурэнцыі», — сказаў Гонг.«Большасць з іх называлі больш высокія цэны на літый [ключавы матэрыял, які выкарыстоўваецца ў батарэях для электрамабіляў] як асноўную прычыну нізкай прадукцыйнасці, але яны не атрымлівалі прыбытку, нават калі цэны на літый былі нязменнымі».
На Шанхайскім аўтасалоне ў красавіку WM, разам з пяццю іншымі вядомымі стартапамі, прынялі ўдзел:Evergrande New Energy Auto, Qiantu Motor, Aiways, Enovate Motors і Niutron – прапусціўшы 10-дзённую дэманстрацыйную падзею, найбуйнейшую ў краіне аўтамабільную выставу.
Гэтыя вытворцы аўтамабіляў альбо закрылі свае заводы, альбо перасталі прымаць новыя заказы, бо жорсткая цэнавая вайна адбілася на найбуйнейшым у свеце рынку аўтамабіляў і электрамабіляў.
У рэзкім кантрасце,Ніо,XpengіЛі Аўто, тройка вядучых стартапаў EV на мацерыку, прыцягнула найбольшую колькасць гледачоў у свае залы, якія ахоплівалі каля 3000 квадратных метраў выставачнай плошчы кожная, у адсутнасць амерыканскага вытворцы аўтамабіляў Tesla.
Лепшыя вытворцы электрамабіляў у Кітаі
"Кітайскі рынак электрамабіляў мае высокую планку", - сказаў Дэвід Чжан, запрошаны прафесар Навукова-тэхналагічнага каледжа Хуанхэ ў Чжэнчжоў, правінцыя Хэнань.«Кампанія павінна збіраць дастаткова сродкаў, распрацоўваць моцныя прадукты і мае патрэбу ў эфектыўнай камандзе продажаў, каб выжыць на жорсткім рынку.Калі хто-небудзь з іх сутыкаецца з праблемамі фінансавання або няякаснымі пастаўкамі, іх дні злічаны, калі яны не змогуць атрымаць свежы капітал».
Тэмпы эканамічнага росту Кітая запаволіліся за апошнія восем гадоў, што пагоршылася так званай урадавай стратэгіяй з нулявым COVID-19, якая прывяла да скарачэння працоўных месцаў у сектарах тэхналогій, нерухомасці і турызму.Гэта прывяло да агульнага зніжэння выдаткаў, паколькі спажыўцы адкладалі пакупкі такіх дарагіх тавараў, як аўтамабілі і нерухомасць.
Канкрэтна для электрамабіляў канкурэнцыя схілена на карысць буйнейшых гульцоў, якія маюць доступ да больш якасных батарэй, лепшага дызайну і большыя маркетынгавыя бюджэты.
Уільям Лі, сузаснавальнік і генеральны дырэктар Nio, у 2021 годзе прадказаў, што для таго, каб стартап, які стартаваў на электрамабілях, стаў прыбытковым і самадастатковым, спатрэбіцца не менш за 40 мільярдаў юаняў капіталу.
Хэ Сяапэн, генеральны дырэктар Xpeng, заявіў у красавіку, што да 2027 года застанецца толькі восем зборшчыкаў электрамабіляў, таму што меншыя гульцы не змогуць вытрымаць жорсткую канкурэнцыю ў хутка развіваецца галіны.
«Пры пераходзе аўтамабільнай прамысловасці на электрыфікацыю адбудзецца некалькі этапаў ліквідацыі (аўтавытворцаў), - сказаў ён.«Кожны гулец павінен шмат працаваць, каб пазбегнуць вылету з лігі».
Ні Nio, ні Xpeng яшчэ не атрымалі прыбытку, у той час як Li Auto паведамляла аб квартальных прыбытках толькі са снежня мінулага года.
«На дынамічным рынку EV-стартапы павінны стварыць нішу для стварэння ўласнай кліенцкай базы», - сказаў прэзідэнт Nio Цынь Ліхун.«Nio, як вытворца электрамабіляў прэміум-класа, будзе цвёрда пазіцыянаваць нас як канкурэнта такім маркам бензінавых аўтамабіляў, як BMW, Mercedes-Benz і Audi.Мы ўсё яшчэ спрабуем замацавацца ў сегменце аўтамабіляў прэміум-класа».
Больш дробныя гульцы шукаюць за мяжой пасля таго, як не змаглі значна прарвацца на ўнутраным рынку.Чжан з Навукова-тэхналагічнага каледжа Хуанхэ сказаў, што кітайскія зборшчыкі электрамабіляў, якія змагаюцца за выжыванне, накіроўваюцца за мяжу ў спробе прывабіць новых інвестараў.
Кампанія Enovate Motors з Чжэцзяна, якая не ўваходзіць у лік вядучых кітайскіх вытворцаў электрамабіляў, абвясціла аб планепабудаваць завод у Саудаўскай Аравіі, пасля дзяржаўнага візіту прэзідэнта Сі Цзіньпіна ў каралеўства ў пачатку гэтага года.Аўтавытворца, які лічыць Shanghai Electric Group раннім інвестарам, падпісаў пагадненне з уладамі Саудаўскай Аравіі і партнёрам па сумесным прадпрыемству Sumou аб стварэнні завода электрамабіляў з гадавой магутнасцю 100 000 адзінак.
Яшчэ адзін нязначны гулец, Шанхайскі вытворца электрамабіляў класа люкс, які займаецца зборкай аўтамабіляў коштам 80 000 долараў ЗША, заснаваў у чэрвені сумесна з міністэрствам інвестыцый Саудаўскай Аравіі прадпрыемства коштам 5,6 мільярда долараў для правядзення «аўтамабільных даследаванняў, распрацовак, вытворчасці і продажаў».Адзіны брэнд HiPhi ад Human Horizon не ўваходзіць у спіс 15 лепшых электрамабіляў Кітая з пункту гледжання штомесячных продажаў.
«Больш за дзясятак няўдалых аўтавытворцаў адкрылі шлюзы для сотняў няўдачнікаў, якія выйдуць на паверхню ў бліжэйшыя два-тры гады», — сказаў Фатэ Чжан, заснавальнік CnEVPost, шанхайскага пастаўшчыка дадзеных аб электрамабілях.«Большасць невялікіх гульцоў у галіне электрамабіляў у Кітаі пры фінансавай і палітычнай падтрымцы мясцовых органаў улады па-ранейшаму змагаюцца за распрацоўку і стварэнне электрамабіляў наступнага пакалення на фоне мэты Кітая па вугляроднай нейтральнасці.Але яны знікнуць, як толькі ў іх скончацца сродкі».
Byton, электрамабільны стартап, які падтрымліваецца ўрадам горада Нанкін і дзяржаўным аўтавытворцам FAW Group, абвясціў аб банкруцтве ў чэрвені гэтага года пасля таго, як не змог пачаць вытворчасць сваёй першай мадэлі, спартыўнага ўніверсала M-Byte, які стаў яго дэбют на аўтасалоне ў Франкфурце ў 2019 годзе.
Ён ніколі не пастаўляў гатовы аўтамабіль кліентам, у той час як яго асноўнае бізнес-падраздзяленне, Nanjing Zhixing New Energy Vehicle Technology Development, было вымушана збанкрутаваць пасля падачы ў суд крэдытора.Гэта пасля леташнягазаява аб банкруцтвеад Beijing Judian Travel Technology, сумеснага прадпрыемства кітайскага гіганта па арганізацыі паездак Didi Chuxing і Li Auto.
«Дробных гульцоў, якія не маюць моцных інвестараў для падтрымкі дызайну і вытворчасці аўтамабіляў, наперадзе чакаюць дажджлівыя дні», — сказаў Цао Хуа, партнёр прыватнай інвестыцыйнай кампаніі Unity Asset Management, якая базуецца ў Шанхаі, якая інвесціруе ў фірмы, якія займаюцца ланцужкамі паставак аўтамабіляў.«Электромабілі — гэта капіталаёмісты бізнес, які нясе высокія рызыкі для кампаній, асабліва для тых стартапаў, якія не павялічылі вядомасць свайго брэнда на гэтым высокаканкурэнтным рынку».
Час публікацыі: 9 кастрычніка 2023 г
